Als u bij het kopen van uw woning geen 20% lager hebt gelegd, betaalt u waarschijnlijk voor een particuliere hypotheekverzekering. Het is een soort verzekering ontworpen om de bank te beschermen, mocht u ooit uw lening niet nakomen. En het is niet bepaald goedkoop. Je kunt verwachten dat je $ 1.000 per jaar betaalt voor elke $ 100.000 die je hebt geleend. Dat komt uit op $ 83 per maand! Als u voor een goed einde wilt komen aan uw particuliere hypotheekverzekering, zijn er verschillende manieren om dit te doen.
Dit is de primeur:
Betaal uw hypotheek
Volgens de Protection Act van 1998 van de huiseigenaar moeten geldschieters automatisch uw particuliere hypotheekverzekering (PMI) beëindigen op de dag dat uw hoofdsaldo volgens planning 78% van de oorspronkelijke waarde van het huis zal bereiken (gedefinieerd als de laagste van de verkoopprijs of getaxeerd waarde van uw huis op het moment dat u het kocht). Raadpleeg uw originele aflossingstabel of PMI-papierwerk voor uw 78% -datum of bel de bank om dit te vragen.
Als je eerder van je PMI af wilt (en ik wed dat je dat zou doen), kun je eigenlijk vragen om het te annuleren als je je hypotheek hebt betaald tot 80% van de oorspronkelijke waarde van het huis. Om dit te doen, moet u op de hoogte zijn van uw hypotheekbetalingen en een goede betalingsgeschiedenis hebben (geen 30 dagen of meer achterstallige betalingen in het afgelopen jaar of 60 dagen of meer achterstallige betalingen in de afgelopen twee jaar), en u moet uw annuleringsverzoek schriftelijk (een telefoontje doet het niet).
Uw geldschieter zal u waarschijnlijk vragen bewijs te leveren dat er geen andere pandrechten bij u thuis zijn en kan een beoordeling vereisen (op uw kosten) om aan te tonen dat uw woning geen waarde heeft verloren. Nadat zij hebben geverifieerd dat u aan al hun vereisten heeft voldaan, wordt uw particuliere hypotheekverzekering geannuleerd.
Verhoog de waarde van uw huis
Als u aanzienlijke verbeteringen in uw huis hebt aangebracht, of als u vindt dat de huiswaarden in uw gebied voldoende zijn gestegen om u 20% eigen vermogen in uw woning te geven, kunt u ook vragen om uw PMI te annuleren, maar uw kredietgever heeft geen wettelijke verplichting om verleen uw verzoek. Het is echter nog steeds de moeite waard om na te streven. Weet gewoon dat je wordt verwacht om te betalen voor een beoordeling om te bewijzen dat je het recht hebt dat je zegt te doen.
Maak het halverwege uw hypotheek
Uw geldschieter moet ook uw particuliere hypotheekverzekering beëindigen als u halverwege uw afschrijvingsschema komt (zelfs als uw hoofdsaldo niet is gedaald tot 78%). Dus als u een hypotheek van 30 jaar hebt, gebeurt dit wanneer u jaar 15 bereikt. Deze regel wordt definitieve beëindiging genoemd.
herfinancieren
Denkt u erover om uw huis te herfinancieren om een lagere rente, kortere leentermijn of beide in te sluiten? Dan hebt u nog een nieuwe kans om van uw particuliere hypotheekverzekering af te komen. Als uit de beoordeling voor uw herfinanciering blijkt dat u 20% of meer eigen vermogen in uw woning hebt, hoeft u geen particuliere hypotheekverzekering te betalen voor de nieuwe lening. Score!
Uitzonderingen op de regel
De hier geschetste regels zijn van toepassing op hypothecaire leningen die zijn gemaakt op of na 29 juli 1999 en hebben alleen betrekking op woningen die als hoofdverblijf dienen.
Sommige staten hebben wetten om te helpen bij het annuleren van PMI van huiseigenaren op een tweede huis, dus vraag het na bij uw staat, als dit betrekking heeft op u.
Weet ook dat deze regels niet van toepassing zijn op leningen die als risicovol werden geclassificeerd toen ze werden gemaakt (definitieve beëindigingsregels zijn van toepassing), of een lening die wordt gegarandeerd door de FHA of Department of Veterans Affairs. Raadpleeg de National Housing Act voor uw rechten met betrekking tot die leningen.